PVI는 NVI와 반대 개념으로 전일보다 거래량이 증가하였을때 가격 변화를 누적하는 방법을 사용한다. 따라서 NVI는 투기적인 소수의 시장 참여자를 반영한 것이라면 PVI는 남들을 쫓아가는 (Crowding-following) 다수의 일반 투자가의 시장 참여를 분석하기 위한 지표이다.
활용
NVI 와 마찬가지로 어느 특정한 기준선을 정할 수 없고 주로 이동평균선을 신호선으로 활용하며 NVI와 함께 지표로 활용한다. 다시 말해 PVI가 신호선 보다 큰 값을 가지는 구간이 강세시장이 되며 이 강세 시장 범위에서 NVI가 신호선보다 큰 값의 범위가 총강세 시장이 된다.
PVI는 강세 시장에 좋은 매매신호를 나타내 준다. 개발자인 Norman Fosback이 직접 미국시장에서 1941년부터 1975년까지 검증한 결과 신호선의 값을 1년 지수 이동평균값을 사용하는 것이 유용하다는 것을 보여주었다.
개요 
활용 
산식 